风雨如磐的比特币

近期，比特币的天下不太平，国内各大平台相继被央行约谈调查。 回到聚光灯下动荡不安的比特币，也再次引起了大众的关注。 很多懂或者不懂比特币的人都出来写文章赚稿费。 太多的文章有太多的假设和错误。 作为一名资深的数字货币玩家，我决定写一篇半生不熟的科普文和半生不熟的体验文，哪怕直白一点。

什么是比特币

比特币的全称是BitcoinCoin，简称BTC，可以认为是一种货币代码，类似于CNY的存在。 网上关于比特币是什么的科普文章太多，不是本文的重点。 已经知道的同学可以跳过这一部分。 对于大多数人来说，知道一件事就足够了，那就是比特币是一种分布式账本的数字货币。

与传统货币相比，比特币的特点是没有实物货币，不像黄金和纸币。 你可以理解为比特币就是一串序列号。 用纸币来比喻，比特币就是人民币的序号。 如果您知道钞票上的序列号，您就拥有这张钞票。

我怎么知道序列号？ 只有一种方法可以解决问题。 解决问题的过程涉及密码学。 说白了，就是要靠电脑的性能来暴力破解。 谁的电脑强谁都能解决。 第一个解决它的人将获得那些比特币。 大家给这个解决问题的过程起了一个形象的名字——挖矿。 挖矿是比特币的发行机制。 人民币的发行权在央行手里，自己印钱的后果谁都知道。 虽然也开采黄金，但几千年来，采金业一直被国家控制，私人采金会失去脑袋。 所以不同于传统货币，比特币的发行是公开的。 虽然说人人都能挖，但是上面说的解题有个特点，就是赢者通吃。 最后，只有解决问题的人才能获得所有新开采的比特币。 因此，个人算力小的玩家是不可能挖到比特币的，于是出现了大型矿业公司——你可能听说过——矿厂。 矿井看起来像这样。

那么如何保证交易的真实性和不可篡改呢？ 对于传统的金银实物货币，或者纸币来说，很简单，一只手支付，一只手交付。 对于网上交易或银行卡交易，都需要账本来记录。 在传统的货币账本机制下，交易数据存储在可信任的第三方数据库中，例如银行和支付宝。 你转了多少钱给谁，你的账户还剩多少钱，都在银行的数据库里。 数十年发展起来的关系型数据库技术确保您交易的完整性、真实性和不可篡改。 比特币的记账方式是革命性的，叫区块链。 在区块链系统中，系统中的每个人都可以有机会参与记账。 如果某个时间段内有任何数据变化，系统中的每个人都可以记账，系统会判断这段时间内记账最快最好的人，将他记账的内容写入账本，并在写这段时间内，将账本的内容发送给系统中的所有其他人进行备份。 这样，系统中的每个人都有一个完整的账本。 这样，我们称之为区块链技术。 区块链技术是因为比特币而诞生的，但是区块链本身的想象空间可能比比特币本身要大很多，后面再说。

谣言一、比特币是庞氏骗局？

网上有人说比特币是庞氏骗局，这显然不公平。

庞氏骗局需要收支集中的机构，即每个人的钱必须交给同一个人或机构，然后从这个人或机构中提取利息和本金。 比特币是去中心化的，账本分布在每个用户的终端，不存在中心化的收入和支付机构。 比特币的代码是开源的，在大家的监督下，也保证了个人或组织不可能从技术上偷走钱。

庞氏骗局需要给予一定的回报率，通常是普通人无法拒绝的高回报率真实比特币是什么样子，比如每月30%的利息。 通常庞氏骗局是不会告诉你年化收益率的，因为30%月息的年化收益率也是23倍多，怕吓唬你。。。比特币没有这么好的东西，但是新投资者有可能在跳上跳下的价格波动中，你输光了所有的钱。

虽然比特币本身不是庞氏骗局，但由于其匿名性和便捷性，很容易成为庞氏骗局的工具。 比如臭名昭著但异常火爆的MMM互助社区，就是典型的以BTC为工具的庞氏骗局。 MMM披着金融互助的外衣，其实是典型的庞氏骗局，月息高达30%。 由于BTC的巧妙设计和自身的匿名性，MMM社区的发起人隐藏在背后，几乎难以被追查，以极低的风险享受着犯罪收益。 MMM 最好的不是这些，最好的机制叫做“重启”。 重启的意思是sorry，现在MMM里的钱不能转了，也不能提了。 不出来还可以继续存钱，继续互帮互助，继续享受月息30%的高额回报。 是的，你没看错，这种看似傻子的“重启”不止发生过，而且发生过不止一次。 每次重启，依然有无数人陆续前往博沙。 起初我根本无法理解这种行为。 后来，我渐渐明白，这里面也有真正的傻子，但更多的是“聪明”的投机者，希望在鼓声未散之前脱身，享受疯狂的高额回报。 人性就是这样。

2、比特币的价值体现在交易需求上吗？

一些关于比特币的文章谈到比特币在交易中的使用越来越多，这也是比特币越来越受到关注的原因，也是最近比特币价格暴涨的原因之一。 下面的新闻是今年1月份的一则新闻。 看起来不错，5270家商户支持，支付金额增长8900%。 你怎么没提8900%这个分母？

我个人不同意这种观点。 在我看来，比特币根本不可能成为一种货币，也很难应用到实际交易中。

首先，目前比特币转账的成本超乎想象。 比特币转账需要支付一定的手续费，这是激励矿工打包的辛苦劳作。 通常一次转账需要 0.0005 个硬币。 按照现在的价格，3.5元左右。 看起来不多，但是钱不是按比例付的，是笔付的，就是就算你只转10块钱，也要付这么一大笔手续费。 当然，你也可以选择不付钱，那么恭喜你，你的转账在24小时内完成的可能性基本为零。 虽然有很多实践和尝试来解决这个问题（比如一些山寨币），但至少到目前为止，这仍然是一个巨大的障碍。

二是比特币总量有限制，2100万，也就是最多可以挖出2100万，之后矿厂就不能再挖BTC了。 任何对货币有一点基础知识的人都会知道，这将导致一个严重的问题，称为通货紧缩。 通货紧缩对经济的影响远大于通货膨胀。 当然，现在谈论比特币对经济的影响还为时过早，但另一个影响是实实在在的，那就是劣币驱逐良币。 市场上有两种货币，一种是黄金，价值稳定，另一种是津巴布韦货币，每天贬值50%。 用脚趾头想一想，你也会明白，不可能所有人都用黄金换取食物。 他们必须选择花掉手中的津巴布韦货币，提前一天花掉，避免一天的贬值损失。 最后的结果就是黄金退出流通。 这就是劣币驱逐良币的道理。 同样，由于BTC的通缩和稀缺性，最终也会被挤出流通领域。 因此，BTC成为流通的主要货币是一个伪命题。

2013年，五部委下发通知，不承认比特币为货币。 其实都是想多了。 比特币的货币属性即使存在，也不在流通领域。

3、比特币没有价值？

很长一段时间，我和大多数人一样，嘲笑比特币的价值。 我在上面也解释了为什么我认为比特币的实际交易价值很低。 那么比特币值得吗？ 随着认识的深入，我对比特币的价值也越来越了解。 让我从比特币有价值的结论开始。

下图是过去 6 年 BTC 价格与每日交易量之间的关系图。 可以看出，除了2014年的疯狂上涨外，两者的正相关性还是很强的。 这里所说的交易量是指交易，包括购买行为产生的交易，也包括各种目的的转账。 虽然我没有具体数字，但我相信后者占绝大多数。

说完现象，再说说本质。 学过一点经济学的人都知道，价格是根据价值来波动的，BTC的价值中心在哪里一目了然。 BTC的价值中心是如何形成的？ 有一句名言，不知道是谁说的，货币的价值来自信心。 自从美国放弃布雷顿森林体系以来真实比特币是什么样子，金本位制基本上从国际货币舞台上消失了。 失去黄金的锚后，货币的价值往往由信心决定。 举个简单的例子，为什么希腊国债价格暴跌，利率飙升，尽管美国的债务规模已经上升到GDP的100%以上，但美元依然坚挺，美国的利率债务仍然很低。 原因是大家对美国有信心。 对于比特币这种不参与国际贸易的小透明来说，影响其汇率的因素不可能是国际收支、购买力等，基本只能靠交易者的信心支撑。 技术上比比特币更好的山寨币比比皆是，但最终大家还是选择了比特币，没有其他，信心满满。

当然，交易者的信心好说，但还是需要一定的内在价值支撑。 比特币的内在价值简单来说就是一种国际抗通胀工具，类似于数字黄金的存在。 以下信息来自微博，真实性有待考证。 但换个角度想，如果你是津巴布韦公民或委内瑞拉公民，面对本国货币疯狂贬值，你该怎么办？ 最好的选择是兑换美元或购买黄金，但你认为在一个本国货币每天都在贬值的国家，政府会允许你随意兑换美元或购买黄金吗？ 在很多情况下，即使政府允许，您也无法从公开市场购买黄金。 劣币驱逐良币。 有了金子，就不会傻到跟人家换废纸了吧？ 这时候，比特币作为抗通胀工具，几乎是最可行的选择。

比特币买卖方便，基本上都有交易平台，可以从容买入； 比特币可以存储在离线钱包中，只要做好备份，基本不用担心丢失或被盗； 比特币是数字虚拟的，你不需要像金条一样随身携带； 比特币是国际公认的，你可以相对容易地将它兑换成任何国家的货币而无需监管（到目前为止）； 经过几年的大起大落，比特币的价格虽然时而暴涨时而暴跌，但总体而言，其价格处于缓慢上涨的通道中，这也打消了很多人的买入疑虑。 总之，在世界局势动荡的当下，比特币是一个非常好的抗通胀工具和避险工具。 比特币可以方便地用于资产跨境转移的优势，也是近期央行对比特币平台下重手的原因。

最近发生了什么事？

在央行结束对比特币平台约谈调整后的短短一个月内，主流比特币平台先后发布了三份公告。

首先，在央行的指令下，各大交易平台停止融资融币业务，市场套利活动不得不平息。 以往在不同平台使用差价套利的标准流程是，价格高的地方融币，价格低的地方融币。 如果价格相等，则将其偿还，然后使用期货来对冲价格崩盘的风险。 融币业务停滞不前，套利业务迷失了方向。 如果通过不同平台转移货币或人民币进行套利，时间成本根本无法接受。

然后第二波就是开始收费了，而且是十恶不赦的单程千分之二，一下子把流动性给打光了。 基本上市面上所有的高频、中短线自动交易程序都被淘汰了。 国内三大平台交易量从24小时几百万跌至5000。

后来干脆暂停了比特币的提现。 这种影响尚不明确，也不确定这种暂停会持续多久。 2017 年 2 月 14 日的焦点访谈专门针对比特币。 基本上政府的态度是：我知道比特币不能被禁止，但需要纳入监管，放入法律和监管的笼子里。

我非常认同比特币市场的监管。 一个不受监管的交易市场是绝对不可取的。 老鼠仓和交易欺诈很容易在不受监管的市场中滋生。 但监督的界限很重要，不宜矫枉过正。 比如融资和货币，为什么要停止？ 降杠杆就够了吗？ A股融资和币融资业务并未停歇，近期融资量再创新高。 单程手续费的千分之二？ 哪个市场能承受如此高的费用？ 比特币的结构决定了它的民主性和市场性。 它是民主和以市场为基础的土壤的产物。 一味的打压，必然会带来更强劲的反弹。 正确引导为王。

区块链技术

区块链技术作为比特币的基础框架，近来受到越来越多的关注，甚至超越了比特币本身。 越来越多的人提到web3.0将起源于区块链技术。 各个大公司和科研机构都建立了区块链相关的研究中心。 以太坊和智能合约越来越成为人们关注的焦点。 最近央行的数字货币也采用了区块链技术作为底层架构，虽然我不是很理解中心化数字货币使用区块链的意义。

由于篇幅有限，本文就不展开了，留个尾巴，以后有机会再写点东西。 用一句话概括区块链的愿景，未来我们将生活在一个更加民主、去中心化、有生命力的网络中。 当然，所谓的愿景也有可能真的实现了，到头来也可能只是吹NB而已。 如果这篇文章是一部电影，电影的结尾应该是这样的场景，在庞大的网络网络中，区块链造就的巨人生命逐渐长大，张开血盆大口（和真人一样），把脸藏起来……）